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5.31新政两周年记:从阵痛、洗牌到涅槃!
2020-05-27 12:54:40
摘要:5.31新政下发第二天,通威股份(600438)、隆基股份(601012)、阳光电源(300274)为代表的光伏龙头股带头暴跌,通威股份、隆基股份一度连续3个交易日跌停。

    还有5天,5.31光伏新政落地迎来两周年。

    从2018年5月31日,到2020年5月31日,两年内光伏行业到底经历了什么?
    阵痛——洗牌——涅槃,可以说这六个字基本浓缩了光伏人的心历路程。
    2018年六一儿童节当天,国家能源局、国家发改委、财政部三部委联合制发的《关于2018年光伏发电有关事项的通知》(以下简称《通知》)正式下发,因这一红头文件的制发日期为5月31日,业内俗称“5.31光伏新政”。
    5.31光伏新政规定,2018年暂不安排普通光伏电站建设规模,并将分布式光伏补贴标准由0.42元/千瓦时(含税)下调至0.32元/千瓦时(含税)。
    这一文件的突然下发,让全体光伏人错愕不已,焦虑、迷茫与不安等情绪笼罩在行业上空。
    无疑,突踩“急刹车”式的政策,成了全行业不可承受之重。
    5.31新政下发第二天,通威股份(600438)、隆基股份(601012)、阳光电源(300274)为代表的光伏龙头股带头暴跌,通威股份、隆基股份一度连续3个交易日跌停。
    在一个月左右的时间内,因大盘低迷,加新政打压,沪深股市光伏板块市值蒸发了3000多亿元。
    4个月后的9月初,刚刚在2020年全国两会上建言给光伏发电企业减税降费的全国人大代表、通威集团董事局主席刘汉元对新政带来的冲击仍有切肤之痛感。
    在《通威刘汉元:531光伏新政造成车祸谁对5000亿损失负责》一文中,媒体援引刘汉元的发言阐述了当时行业凋敝的景象。
    原文如下:
    以今年5月31号国家有关部委对于光伏产业所谓补贴和行业过热问题出台的新政为例,该政策对行业踩下了急刹车,造成了严重的车祸。使得原本蓬勃发展的光伏产业,一时间出现重大的人为系统性风险,金融市场大幅度异动,一周内数十家上市公司跌停,市值损失高达3000亿,那一个星期整个新能源以及新能源相关上市公司的市值。
    产品价格严重受挫,许多厂家被迫停产减产,关停的产能在1-2月内,现在已经将近4个月时间,资产损失超过2000亿元,因为停产到现在为止仍然没有开动资产的生产价值超过2000亿元,各类供应商讨债、诉讼、员工讨薪、上访事件密集发生。各种矛盾在这几个月里面此起彼伏。
    据了解,5.31光伏新政出台后,在2018年当年,有不下10家光伏相关企业陷入裁员、限产、欠薪风波。有的光伏企业度过了这次危机,有的企业却倒在了黎明的前夜。
限产、裁员、欠薪、订单不足、营收下滑、现金流捉襟见肘,成为了全行业共同面对的一大挑战,而“活下去”,熬过这个冬天,也成为很多光伏人更理性、更接近现实的心境。
    这是全行业感同身受的一种阵痛,即便时光荏苒,仍依稀在昨。
    伴随着隐隐阵痛,随之俱来的是行业洗牌。
    在若干中小光伏企业倒下之后,承压能力强的头部企业强势崛起,通威股份、隆基股份等头部企业逆市扩产,扩张业务版图,成为行业领导者。
    当年11月2日,中央主持召开民营企业座谈会,为全行业发展注入了一针强心剂。之后,国家能源局表态,国家支持光伏产业发展的决心从未动摇,一系列推促光伏产业健康发展的产业、金融政策密集出台,光伏业经浴火而涅槃。
    2019年迄今,锦浪科技(300763)、爱旭科技、上能电气、晶澳科技、晶科电力、赛伍科技、天合光能等知名光伏逆变器、组件企业先后通过IPO或借壳,对接资本市场,光伏上市企业再扩军。
    而即将有望成为新军的是固德威。
    5月25日,上交所披露科创板上市委2020年第36次审议会议公告,江苏固德威电源科技股份有限公司首发6月3日上会。
    光伏上市企业扩军之时,有着稳健业绩支撑的通威股份、隆基股份、阳光电源、东方日升等光伏企业,重获金融资本青睐。2年不到时间里,多家光伏上市企业股价早已收复5.31新政后的失地,创出历史新高或阶段新高。其中,隆基股份市值突破千亿元大关,成为光伏上市企业中的标杆。
    很显然,从投资角度来看,2018年6、7月间的通威股份、隆基股份、阳光电源等光伏股,是真正的价值投资洼地。
    对被曝出追捧光伏发电,投建690兆光伏电站的股神巴菲特来说,那是他该贪婪的时候。
    想起查理.狄更斯在《双城记》所作的序,回头再看意味深长。
    这是一个最好的时代,也是一个最坏的时代;
    这是一个智慧的年代,这是一个愚蠢的年代;
    这是一个信任的时期,这是一个怀疑的时期;
    这是一个光明的季节,这是一个黑暗的季节;
    这是希望之春,这是失望之冬;
    人们面前应有尽有,人们面前一无所有;
    人们正踏上天堂之路,人们正走向地狱之门。
    5.31新政下发的2018年,可能是光伏业最坏的一个年份,又何尝不是光伏的最好的一个年份,那是失望之冬,又何尝不是希望之春。
    沉舟侧畔千帆过,病树前头万木春。这是一个自然规律,放置产业、市场而皆准。
    经历5.31新政的洗礼,经过行业的洗牌,放眼现在的光伏业,更加成熟、稳健。同时,圆梦光伏平价上网,更是指日可待。

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